Разработка стратегии и структуры компании
В настоящее время важнейшей проблемой руководства отечественных предприятий становится поиск путей в условиях усиления международной конкуренции ...
Самоменеджмент - это относительно новое понятие в управленческой науке. Его возникновение во многом связано с переосмыслением содержания деятельности личности и более глубоким пониманием процессов самодеятельности, протекающих внутри организации.
Риски, связанные с портфельными инвестициями, и способы их снижения
Заключение
Поскольку вложения в ценные бумаги подразумевают наличие эффективного управления ими, то в этой связи существует такое понятие, как управление портфелем ценных бумаг, который, в свою очередь, выступает как целостный объект управления. В таком управлении выходят на первый план такие важнейшие параметры, как доходность портфеля и его риск.
Доходность портфеля находится в прямой зависимости от ожидаемых доходностей активов, входящих в его состав. Риск же, в свою очередь, находится в зависимости от комбинации стандартных отклонений активов и степени взаимосвязи и направления изменения доходностей (ковариаций) активов, которые входят в его состав.
Определение пропорций, которые обеспечили бы максимум доходности при минимуме риска принято называть оптимизацией портфеля ценных бумаг.
Разработаны разные модели данной оптимизации, наиболее популярными из них являются модель Марковица, а также модель Шарпа. Несмотря на неизбежность недостатков этих моделей, применение их на практике несет неоспоримые преимущества, поскольку благодаря им, появляется возможность получить аналитический материал для принятия оптимального решения в процессе инвестиционной деятельности.
Управление рисками портфеля подразумевает получение математической оценки состояния портфеля на определенных этапах инвестирования, с учетом влияния различных факторов.
Риск портфеля определяется показателями стандартного отклонения или дисперсии его доходности, зависит также от корреляции доходностей входящих в него активов.
риск портфель ценный инвестиция
Техника и технология управления в коммерческой деятельности
В современной рыночной экономике основное значение
приобретает коммерческая деятельность торговой компании, которая является
первым и необходимым условием эффективной работы компании.
Оптовая и ...
Статистические методы управления качеством
Процедуру статистического контроля качества можно подразделить на
приемочный контроль и контроль процесса. Приемочный контроль предполагает
тестирование произвольной выборки образцов из партии из ...